風險三：投資風險
風險發生概率：★★★★☆
風險危害程度：★★★★☆
風險綜合評級：★★★★☆
為了戰勝通脹，也為了讓財富增值，我們必須要將養老金用於投資，但投資都有風險，一旦投資不慎，辛苦積攢的養老金不但無法做到保值增值，還將面對虧損的困境。
因此，用於養老的資金在投資上應該保守一點。
規避策略：不同年齡段的人應該進行不同的養老金風險籌劃。對於已經退休的人來說，由於每時每刻都需要使用養老金，並且自己完全無力承受養老金虧損給生活帶來的負面影響，因此退休族的養老金投資應該遵循「保本至上」的原則，即使有時戰勝不了通脹，只要不虧損，就不會影響到日常的退休生活。具體操作方法可以借鑒保本基金的投資策略，將絕大部分資金投資於固定收益類產品（如債券），通過固定利息收入先實現保本，然後再拿少部分資金投資於權益類產品（如股票），來博取超額收益。
對50多歲的准退休族來說，在投資時，同樣要遵循安全第一的原則。因為距離退休的時間不長了，他們缺少年輕人能夠重頭再來的機會和時間。如果此時因股票投資不慎而被套牢的話，將很難有足夠的時間等待市場再度轉暖，這樣就會極大地影響到退休後的生活。因此准退休族的股票投資比例應該少於30%，而剩下70%的資金則應該投資於債券市場和貨幣市場，另外，資金比較充裕的准退休族還可以考慮投資一些租金收益較高的房產。
對於20～40歲的中青年人來說，由於距離退休時間還很遠，有足夠的風險承受空間，因此完全可以放手將大部分退休基金投資於股市等高風險投資領域，因為長期看，股票市場的投資收益遠高於債券和CPI，對他們來說，資產增值才是最重要的。不過即使是年輕人也要考慮到資金的流動性，因此還可以購買一定比例的貨幣市場基金。 |
