這是Capital Essence對2009年12月18日(週五)的市場技術分析。
昨天我們說到：「標普仍處於假突破模式，同時在1120點附近有一個強大的阻力，即2007-2009年熊市下跌行情的50%斐波納契折線的位置……只要指數仍位於1120點下方，那麼下跌的概率就要大於上漲的概率。」恰如我們所料，由於美元繼續大漲，昨天美股開盤重跌。在標準普爾公司調降希臘債務評級之後，美元對一籃子外幣的匯率大漲1%以上。昨天股市全線下挫，道瓊斯工業平均指數30只成份股中有28只股票收盤走低。結果道指收盤大跌133點或1.3%。
引人注目的是，由於梅瑞迪斯·惠特尼(Meredith Whitney)調降了對摩根士丹利(MS)和高盛(GS)的盈利預期，昨天金融股遭遇強勁賣壓。KBW銀行指數(BKX)大跌1.5%。儘管如此，Visa Inc(V)卻延續了近期上漲勢頭，本周迄今漲幅大約為7%。事實上，如下圖所示，未來幾個月該股還有15%的上升空間。大家知道，自從我們最早在9月16日的「趨勢交易者公告牌」中做出推薦以來，Visa股價已經上漲了大約35%，而且形態依然不錯。
下面的圖形來自於我們的「美國市場ETF交易地圖」，顯示了V和標普500指數的交易區間和資金流向指標。如圖所示，淡藍色帶代表短期交易區間，向上突破這一區間意味著超買(紅色色帶所示)，向下跌破這一區間意味著超賣(墨綠色帶所示)。
如圖所示，在週一向上突破之後，該股即將測試89.22美元的阻力位，即去年夏天創出的歷史高點。資金流向指標也在零線上方不斷攀升，這是吸籌的信號。因此在我們看來，這輪上漲可以將Visa帶到100美元，即2008-2009年上升行情的127.2%斐波納契折返水平。如果接下來收盤站上89.22美元，將確認這一走勢。不過多頭應該當心，經過近期上漲之後，該股已經短期超買，因此我們預計在至少出現一定的整理行情之前，該股不會有太大的上漲空間。緊鄰支撐位大約在80美元，即上圖白線的位置。在目前關頭，只有持續跌破這一位置才能開始逆轉近期看漲的態勢。
由於金融板塊在大盤中的權重高達14%，金融股的重跌拖累了大盤。在週一收盤創出1114點的收盤新高之後，週四標普500指數大幅下挫，下跌13點或1.2%，收於1096點。
如圖所示，標普500指數在測試1120點附近的阻力位之後迎來新一輪拋盤，即2007-2009年熊市下跌行情的50%斐波納契折線的位置。目前我們別無選擇，只能假定指數將回撤到5周來交易區間的底部，即1080點附近。不過，由於今天是12月份的期權到期日，因此我們懷疑指數有可能會在當前位置原地踏步，即1100點附近。支撐方面，指數在1080-1075點之間有一個強大的支撐帶。過去幾周來，回調至這一區域一直是買入的機會。阻力位在1120點，果斷突破這一位置將打開測試1200點心理關口的大門，不過馬上出現這一走勢是不可能的。
總結：今天是12月份的期權到期日，市場很有可能會停留在標普500指數的1100點附近。從更長期來看，週四的行情強烈預示著市場打算重新測試5周來交易區間的底部，大約在標普的1080點。 |
